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金杜助力新湖中宝完成2013年1月以来中国最大规模的高收益债券首次发行

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作者:金杜律师事务所

金杜律师事务所担任新湖(BVI)控股有限公司的美国法和中国法顾问,协助其发行7亿美元担保优先债券。此次发行的债券由新湖中宝股份有限公司(“新湖中宝”)担保,将于2020年到期,票面利率6.00%。据彭博社数据显示,该笔交易创下2013年1月以来中国公司首次发行的最大规模高收益债券纪录。

新湖中宝市值约400亿元人民币,居浙江省上市公司前列,系“沪深300”及“上证180”指标成分股。该项目吸引了近200家簿记报价机构;高盛资管、贝莱德、蓝湾等国际知名机构参与认购并获得逾7倍的超额认购,体现了国际市场对新湖中宝信用和优良业绩的高度认可;交易架构和发行条款方面也经过多轮谈判取得了创新性的突破。

金杜香港办公室美国法团队由合伙人周浩负责。团队包括资深律师沈菡和廖昌雨。中国法团队由合伙人张永良姜翼凤黄任重负责。合伙人宋彦妍牟蓬提供了大力支持。

张永良律师表示:“很高兴与我们香港团队一起协助新湖中宝完成此次具有里程碑意义的发债项目。新湖中宝是金杜的长期重要客户。这个项目再次展现了金杜全球战略布局的优势和成果,并且在监管环境全面缩紧的情况下,金杜境内外团队通力合作,结合我们丰富的经验和一流的法律服务,最终帮助客户成功完成美元债券的境外发行,得到了客户的高度评价。”

周浩律师表示:“我们很荣幸能够协助客户完成这一创纪录的交易。市场普遍预期2017年将迎来高收益债券发行的高潮。统计显示,截至2月13日,今年在亚洲(不包括澳大利亚,新西兰及附近南太平洋诸岛和日本)发行的高收益债券总额已达95.6亿美元,呈现自2000年以来最强劲的开年势头。”

2015年至今,金杜国际债务资本市场团队已协助客户完成16个高收益债券发行项目,均为发行人首次发行。周浩指出:“从事高收益债券业务的人都知道,首次发行需要高超的专业技能、丰富的资源和大量的投入。我们的业绩证明了我们的实力,我们还将保持在该领域的领先性,参与更多代表性交易项目”。