作者:莫里斯 & 麓伯  

定增和并购重组项目穿透核查内容介绍

定增和并购重组项目穿透核查与穿透计算主要是核查投资人通过资管计划、有限合伙等产品参与认购申报公司非公开发行股票的情况。其中,涉及到的申报公司,指的是以定增性质再融资的上市公司,包含发行部审核的定增(以下简称“再融资定增”)项目和上市部审核的发行股份购买资产及募集配套资金(以下简称“资产重组募集配套资金”)项目。 Continue Reading 穿透核查问题系列之定增和并购重组项目研究

作者:莫里斯 & 麓伯

自2017年以来,证监会继续严把IPO审核质量关,强调落实信息披露事项,在证监会要求申报公司完全披露发行人及发行人股东的关联信息这点上显得尤为突出。对应到审核实践中会涉及实际控制人的认定,穿透计算后是否还满足政策要求的200人界定范围,以及是否已经穿透披露至最终出资人等多项具体情形,监管机构对于申报公司及其关联人信息的穿透核查已成为各项股权投资项目审核的基本要求。

由于针对不同的股权投资项目,“穿透核查”存在不同的“穿透”方式和“核查”要求,此次理脉将通过对当前涉及穿透核查的法规政策和反馈意见进行梳理,以穿透核查专题的形式做说明,旨在为大家提供一些参考建议。 Continue Reading 穿透核查问题系列之pre-IPO投资项目研究