作者:周浩 鲁鸣  金杜律师事务所

2016年及2017年中资美元债发行量呈现了爆发式增长的态势,尤其以城投和房地产两个板块中资企业发行人的美元债发行规模的快速增长为代表。自去年以来,由于境内监管趋严、境内外宏观经济环境变化、美联储年内4次加息等因素的影响,2018年中资美元债的发行量较2017年的历史峰值有所回落。此外,在国内宏观政策持续实施、境内债券市场违约风险传导以及美元走强及贸易摩擦等大背景下,2018年以来发生违约的中资美元债的数量及规模均达到近10年来的历史最高水平。与此同时,受过往几年市场规模扩容放量的影响,在未来三年(2019年至2021年)将有大量的中资美元债券到期,发行人再融资需求巨大。 Continue Reading 境外债券责任管理概述

作者:刘东亚   吴梦璐   叶处然   钟皓    金杜律师事务所

2019年1月30日晚间,中国证监会公布了《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》(“《实施意见》”),并同时发布了《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)(征求意见稿)》《科创板上市公司持续监管办法(试行)(征求意见稿)》。 Continue Reading 科创板如约而至:千呼万唤,不负所期

2019年1月16日,青岛银行股份有限公司(简称“青岛银行”,A股股票代码:002948.SZ,H股股票代码:3866.HK)首次公开发行A股股票并在深圳证券交易所成功上市,此次A股公开发行的股份总数约为4.51亿股,发行价格为人民币4.52元/股,募集资金总额约为人民币20.39亿元。至此,青岛银行成为山东省首家A+H股上市银行、全国第二家A+H股上市城商行。 Continue Reading 金杜助力青岛银行A股上市

作者:吴俊  金杜律师事务所

在质押回购纠纷发生以后,由于多数参与方都是机构,少数自然人参与方多数情况下也是上市公司的大股东,因此,各当事方都是有经验的成熟市场参与者。因此,一般情况下,各方即便发生争议,通常也很少会对签订的合同的效力、起讫期限等事项发生争执。因此,该等争议最核心的问题,通常都是回购款的确定以及收益相关。 Continue Reading 上市公司股票质押回购纠纷的道与术三部曲 | 诉中

2019年1月11日,彼岸控股有限公司(简称“彼岸控股”,股票代码:2885.HK)首次公开发行的股票在香港联交所主板成功上市。彼岸控股本次全球发售的股份总数为100,000,000股(超额配售行使前),发行价为每股1.25港元, 共募集资金约** 港元。

彼岸控股创办于1998年,总部位于香港,是国内第一家研发和生产民用陀螺稳定光电吊舱的企业。

金杜在本项目中担任保荐人中国律师,在项目进程中,全程为保荐人和彼岸控股提供全面、专业和高效的法律服务,并为关键问题的解决提供了建设性的意见,在项目关键阶段的高效配合为项目成功做出重要贡献,得到客户和其他团队的高度认可。

本项目的负责合伙人为王立新孙昊天

作者:吴俊 金杜律师事务所

随着2018年我国证券市场的起起伏伏以及资金市场供给的调节,过往数年间市场繁荣带给上市公司股东的红利正在快速衰减。因此,2018年下半年相关法律服务市场的大风口就是上市公司股票质押和回购安排不能落地引发的大量纠纷。 Continue Reading 上市公司股票质押回购纠纷的道与术三部曲 | 诉前

作者:杨晓荃 孙述琳 金杜律师事务所

一、金融开放化进程下跨境资产证券化的蓬勃发展

以1978年为起点, 40年改革开放历程推动中国政治、经济、文化、社会等多领域呈现全面发展、多点突破的崭新局面, 金融开放作为改革开放进程中的亮眼篇章, 包括支付清算、债券投资、信用评级等领域开放化程度不断加深, 推进我国包括金融监管规则在内的金融基础设施与国际接轨。 Continue Reading 放眼眺望, 诗和远方——跨境资产证券化的市场探析与未来展望

2018年11月20日,经中国证监会核准,圆通速递股份有限公司(简称“圆通速递”,600233.SH)A股可转换公司债券(简称“可转债”)成功公开发行,并于2018年12月18日在上海证券交易所上市,发行规模达到人民币36.5亿元,为近期发行规模最大的可转债之一,圆通速递亦成为第一家发行可转债的快递企业。 Continue Reading 金杜助力圆通速递成功发行可转换公司债券

2018年12月12日,五谷磨房食品国际控股有限公司(简称“五谷磨房”, 股票代码:1837.HK)首次公开发行的股票在香港联交所(简称“港交所”)主板成功上市。五谷磨房本次全球发售的股份总数为4.21亿股(超额配售行使前),发行价为每股1.62港元, 共募集资金约7亿港元。 Continue Reading 金杜助力五谷磨房香港上市