作者: 唐逸韵 曾涛 陶涛  金杜律师事务所

题记

市场化债转股这个概念为大家所知晓,发端于2016年全国两会期间的总理问答及其后出台的国务院54号文。近期,市场各方就经济局势及去杠杆展开热议,9月13日发布的《关于加强国有企业资产负债约束的指导意见》也对各行业各类型国企资产负债率指标提出了监管线要求,市场化债转股方兴未艾。 Continue Reading 债务重组丨市场化债转股 – 实施路径
祝贺青岛西海岸控股(国际)有限公司
金杜律师事务所代表青岛西海岸控股(国际)有限公司(青岛西海岸)作为要约人的香港法法律顾问以无条件强制性现金要约(“全面要约”)收购瑞港建设控股有限公司(瑞港建设,股份代号:6816),一家香港联合交易所主板的上市公司,全部已发行股份。

2018年10月3日,这次全面要约以每股瑞港建设股份约1.32港元成功完成,估值超过10.5亿港元。国泰君安融资有限公司担任青岛西海岸的财务顾问。

青岛西海岸的母公司为一家国有集团,主要从事基础设施建设、土地及房地产开发以及其他工业投资及运营业务,包括提供文化、旅游及金融服务。瑞港建设及其附属公司主要从事提供海事建筑服务及船舶租赁及交易业务。

金杜香港律师团队主办合伙人为公司及证券部主管谢晓东博士,项目团队包括王凯衍、钟倩婷、刘卓敏和卜丽环律师。

作者:彭晋 张倩  金杜律师事务所

 

2017年10月,中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)新一任发审委上任以来,截至2018年6月30日的境内首发上市整体通过率仅刚刚过半。同时,上市公司重组及股权再融资方面也有监管收紧的趋势,例如对于重组上市类交易(俗称“借壳上市”),要求公司在IPO被否决后至少应运行3年才可筹划重组上市;明确上市公司发行股份拟购买的资产为企业股权时,原则上在交易完成后应取得标的企业的控股权,如确有必要购买少数股权,应当符合规定的条件,上市公司重大资产重组涉及购买股权的,也应当符合前述条件等。 Continue Reading 金杜证券法律主题月丨聚焦债务融资方式之公司债券

2018年9月18日,金杜作为发行人中国法律顾问,协助深圳市投资控股有限公司(简称 “深圳投控”)首次亮相国际资本市场,成功完成4亿美元3年期票息3.95%和3亿美元5年期票息4.35%的高级固息美元债券发行。 Continue Reading 金杜助力深圳投资控股有限公司在海外成功发行美元债券

2018年9月28日,山东黄金矿业股份有限公司(简称“山东黄金”,SH600547, 1787.HK)在金杜律师事务所的协助下于香港联交所主板成功上市。本次全球发售的H股总数为327,730,000股(超额配售行使前),发行价为每股14.70港元,募集资金总额约为48.18亿港元。 Continue Reading 金杜助力山东黄金香港上市

作者:唐逸韵 曾涛  贺璐婷  金杜律师事务所

 

题记

市场化债转股这个概念为大家所知晓,发端于2016年全国两会期间的总理问答及其后出台的国务院54号文。近期,市场各方就经济局势及去杠杆展开热议,9月13日发布的《关于加强国有企业资产负债约束的指导意见》也对各行业各类型国企资产负债率指标提出了监管线要求,市场化债转股方兴未艾。 Continue Reading 债务重组丨市场化债转股 –博弈方案(上篇)

作者:唐逸韵   金杜律师事务所

题记

市场化债转股这个概念为大家所知晓,发端于2016年全国两会期间的总理问答。经政策层面各方论证后,《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》(54号文)及其各项配套措施陆续出台。近期,市场各方就经济局势及去杠杆展开热议,9月13日新发布的《关于加强国有企业资产负债约束的指导意见》也对各行业各类型国企资产负债率指标提出了监管线要求,市场化债转股颇有方兴未艾之势。 Continue Reading 债务重组 | 市场化债转股-顶层设计(上篇)

作者:孙昊天  陈少珠  金杜律师事务所

房地产投资信托基金(Real Estate Investment Trust,“REITs”)是指以能够产生稳定租金收益的不动产为主要基础资产,以标的不动产租金收入作为主要来源,并将可分派收益按比例分配给投资者的金融工具。尽管中国大陆尚未形成严格意义上的REITs市场,但对融资渠道多样化的需求,近年来陆续有中国企业前往海外市场发行REITs,其中新加坡REITs市场凭借其成熟、国际化程度较高的优势,受到越来越多企业的关注。 Continue Reading 金杜证券法律主题月丨中国企业于新加坡发行REITs及上市之路径

作者:牟蓬 王安荣  金杜律师事务所

 

近年来国内游戏产业获得了蓬勃发展,但受国家产业政策、持续盈利能力、法律和财务合规性问题等多方面因素影响,国内游戏企业A股上市仍困难重重。2016年6月,厦门吉比特网络技术股份有限公司成为A股最近一家成功实现IPO的游戏公司,此后至今尚无一家游戏公司的IPO能通过中国证监会审核。在前述背景下,越来越多的国内游戏企业选择赴港上市。经初步统计,仅2018年1月至今,就已有7家游戏企业在香港递交上市申请,其中2家企业已成功发行上市。 Continue Reading 金杜证券法律主题月 | 上市攻略:网络游戏企业境内外上市之核心法律问题解读

作者:宋彦妍 张若然 蒋璐明  金杜律师事务所

2015年10月29日,国务院总理李克强和德国总理默克尔在北京出席了“中欧国际交易所股份有限公司”(以下简称“中欧所”)股东协议签字仪式。上海证券交易所理事长桂敏杰、中国金融期货交易所董事长张慎峰、德意志交易所集团首席执行官贾伟德(Carsten Kengeter)分别代表三家股东在协议书上签字,宣布中欧所正式成立。[1] Continue Reading 金杜证券法律主题月丨D股上市条件及上市后的公告义务