作者：Alix Prentice 伦敦办公室 金杜律师事务所

随着新冠疫情的加剧，欧洲监管机构迅速采取行动，通过放宽、明确和延期发布新的规则和要求，尽其所能地支撑金融体系。下面我们将简要探讨3月25日前采取的这些监管行动。

欧洲监管行动

金融行为监管局

• 2020年3月26日：审计财务账目：金融行为监管局（FCA）、审慎监管局（PRA）和财务报告理事会已经向企业发布了编制年度审计账目的指导意见。金融行为监管局给予上市公司两个月的宽限期来编制该账目，并敦促市场参与者不要作出负面推论，即使企业选择利用这两个月的宽限期。财务报告理事会已就如何作出前瞻性判断以及审计员如何履行审计职责提供了指引。
• 2020年3月25日：伦敦同业拆放利率（LIBOR）：经金融行为监管局和英国央行证实，2021年底后，企业不能依赖伦敦同业拆放利率这一核心假设并未发生改变。企业必须继续摆脱对伦敦同业拆放利率的依赖。
• 2020年3月21日：初步财务报表：金融行为监管局规定，上市公布可自愿推迟发布初步财务报表。同时，金融行为监管局提醒企业，《市场滥用行为规范》（MAR）仍然有效。在必要情况下，企业必须公布内部信息，并且负有管理职责的人员及密切相关的人员仍须根据《市场滥用行为规范》的要求进行报告。
• 监管报告：提交监管资料困难的企业必须保留相应的记录，并在能力可及的情况下尽快提交。

审慎监管局

• 2020年3月25日：审慎调整：在与财政部和金融行为监管局的联名函中，英国央行提醒各家银行，逆周期资本缓冲已降至0%（但审慎监管局预计，企业不会增加股息和分红），并且提供了指导意见，提醒公司在必要时使用资本缓冲。现已取消2020年银行压力测试。
• 监管报告：对向其提交的报告，审慎监管局接受一定程度延期。

欧洲证券及市场管理局

2020年3月11日 欧洲证券及市场管理局建议采取的措施：欧洲证券及市场管理局发表了一份声明，建议金融市场参与者采取以下措施：

• • 随时准备部署业务连续性计划；
  • 根据《市场滥用行为规范》的要求披露对基本情况、前景或财务状况的影响；
  • 在尚未进行财务报告的情况下，在2019年年终报告或中期报告中列入对影响的定性和定量评估；
  • 资产管理机构必须继续实施风险管理要求。

• • 2020年3月16日 做空：在欧盟监管市场上交易的净空头股票持有人在持仓达到或超过已发行股本的1%（相当于其之前标准的一半）时，必须向相关国家监管机构报告。需要注意的是，在此规定发布后，法国、意大利、比利时、西班牙和希腊均出台了做空禁令。英国（金融行为监管局）表示不会禁止做空，并且在执行欧洲证券及市场管理局规定的新标准的同时，金融行为监管局在对其数据接收技术进行必要的调整时仍将适用旧的标准。
  • 2020年3月19日 《证券融资交易条例》（SFTR）：欧洲证券及市场管理局将报告起始日和《证券融资交易条例》规定的交易资料储存库注册起始日由2020年4月13日推迟至2020年7月13日。但欧洲证券及市场管理局预计，交易资料储存库料在7月13日之前注册，以便企业在7月13日当天即可进行报告。
  • 2020年3月20日 最小价格变动单位：对于在《金融工具市场指令第二版》（MiFID II）中被界定为系统化内部控制的企业，欧洲证券及市场管理局将最小价格变动单位制度（要求企业以相同变动幅度为某些金融工具定价）的实施时间从2020年3月26日延迟至2020年6月26日。
  • 通信监控：在企业无法进行监控的情况下，欧洲证券及市场管理局放宽了《金融工具市场指令第二版》规定的视频通信监控要求。要求企业尽力确保只是临时采取这些措施，并尽快恢复电话录音。

欧洲银行业管理局

2020年3月25日 违约、宽限和国际财务报告准则第9号（IFRS9）: 欧洲银行业管理局发布了一份关于违约、宽限和国际财务报告准则第9号审慎框架应用的声明。声明的要点如下:

• • 不必自动将针对广泛产品类别或客户的公共和私人延期措施归类为宽限措施；
  • 对违约的分类具有灵活性；
  • 企业应仔细评估债务人偿还债务的可能性；
  • 欧洲银行业管理局认为，目前没有必要根据宽限的定义对银行目前采取的措施进行重新分类；
  • 注意，欧洲证券及市场管理局支持根据国际财务报告准则第9号向借款人提供临时救济的措施。