作者:戴月 刘润泽 李苗洁 金杜律师事务所争议解决部

近一个时期以来,我国银行业监管呈现高压态势,特别是进入2018年后,严管态势有增无减,大额罚单接踵而至。对于银行来说,更好地理解和把握监管层的管理思路,进而规范自身经营行为,也就显得尤为重要;而一旦被监管机构展开调查,银行又该如何更好地进行应对和处理,也有着极强的现实急迫性。

本文中,我们将通过分析最近一个时期的处罚情况,以及银监会发布的若干政策性文件,探究银行业监管的趋势和思路,并结合实践经验,在对银行监管处罚程序进行简要解析的基础上,对处罚程序的应对以及未来经营活动的规范提出参考建议。 Continue Reading 面对严管,银行何去何从——监管趋势分析与处罚程序应对

作者:李大诚 金杜律师事务所金融资本部

“海外直通车”栏目展现金杜作为立足亚太的国际律师事务所海外办公室风采,由金杜海外办公室合伙人提供不同国家的法律解析。

自2017年以来,特朗普政府在对外政策方面的一系列带有明确倾向性的转变给美国外资审查大环境带来了诸多不确定性。2017年9月13日,特朗普总统以签署总统令这一罕见方式阻止了有中资参与的Canyon Bridge Capital Partners对美国半导体公司Lattice Semiconductor Corporation的收购,将美国外资审查的严苛程度推向了新高度。随后,政治层面的变化及总统权力的强势引发了美国立法领域的强烈反应,总统令发出不久后,美国参众两院在白宫的支持下于11月8日提交了一项旨在扩大美国外国投资委员会(CFIUS)审查范围与增强审查力度的立法议案:《外国投资风险评估现代化法案(2017)》(FIRRMA),2018年1月2日,阿里巴巴旗下的蚂蚁金服宣布放弃以12亿美元收购位于达拉斯的速汇金(MoneyGram),该交易被CFIUS以国家安全为由否决。这一系列变化使得美国外资审查的前景充满了未知。  Continue Reading 海外直通车丨美国外资审查最新动态

作者:龚牧龙 汪旗 高翔博  金杜律师事务所金融资本部

近期,其他类私募基金从事非标债权类投资业务的监管政策发生了一些重要变化,市场上有不少业内人士发表了相关文章或进行了讨论。本文在这些文章和讨论的基础上,尝试就其他类私募基金从事非标债权类投资业务的监管政策进行梳理并阐述我们的理解与思考。 Continue Reading 关于私募基金从事非标债权类投资的监管政策分析

作者:唐逸韵 金杜律师事务所金融资本部

为贯彻落实政府相关会议精神,进一步防范风险和深化改革,完善保险资金运用管理和监管机制,提升保险业服务实体经济能力,保监会对保险资金运用管理的基础性制度《保险资金运用管理暂行办法》进行了修订,于2018年1月24日发布了《保险资金运用管理办法》(“新险资运用办法”)。

自此,首发于2010年7月并于2014年修改的《保险资金运用管理暂行办法》,在近8年之后,在汇总了历年险资运用和监管的经验后,摘掉了“暂行”的帽子。

我们将在本文中简析新险资运用办法下的增减调整变化,一起体会新政策环境下险资运用的监管和合规要求,以及保险业与实体经济的互助互生的融合机遇。  Continue Reading 深度解读保险资金运用新规——严监管下的可为和不可为

作者:周昕 虞磊珉 王晓雪 金杜律师事务所金融资本部

ODI新规要点

在以往的境外投资项目中,内保外贷因其无需发改委或者商务主管部门的前置审批、尤其是银行作为担保人开展的内保外贷仅需向资本项目信息系统报送内保外贷业务相关数据即可,在资金出境受到较强外汇管制的情况下,在境外投资项目中常被作为境内企业直接货币出资的替代结构,企业提供内保外贷可以在境外融资完成对投资项目的出资或对价支付。近期《企业境外投资管理办法》(国家发展和改革委员会令第11号,2018年3月1日生效,下称“11号令”)拓宽了境外投资管理范围并更新了管理方式,《国家外汇管理局综合司关于完善银行内保外贷外汇管理的通知》(汇综发〔2017〕108号,下称“108号文”)进一步重申境外投资项下银行办理内保外贷业务的合规义务,特别是对境内银行作为担保人的内保外贷业务提出了新的合规要求,因此如何以正确的姿势在境外投资新政下合规地开展内保外贷业务成为业内关注的焦点之一。 Continue Reading 境外投资新规下开展内保外贷业务的正确姿势

作者:钟鑫 胡喆 陈府申 金杜律师事务所金融资本部

问胡哥

从近期发布的《关于做好P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》(“57号文”)来看,网贷整治办对平台以风险备付金为用户提供还款保障的模式采取了“一刀切”的监管方式。这是否意味着质保金、保障专款、风险准备金等形式的用户保障措施在57号文的规范下均无法实施?在57号文的监管意见下,未来平台可采用何种模式实现用户保障? Continue Reading 没有风险备付金的寒冬:拿什么守护你,我的用户?

作者:周昕 栾剑琦 苏萌 虞磊珉 王晓雪 贾之航 金杜律师事务所金融资本部

国家外汇管理局(“外汇局”)近期发布了《关于完善银行内保外贷外汇管理的通知》(以下简称“《通知》”),就银行内保外贷业务的外汇监管以正式发文的形式重申了跨境担保系列法规的外汇监管要求(跨境担保系列法规主要包括《跨境担保外汇管理规定》(以下简称“《29号文》”)、《跨境担保外汇管理操作指引》(以下简称“《29号文指引》”)、《关于进一步推进外汇管理改革完善真实合规性审核的通知》(以下简称“《3号文》”)以及《3号文政策问答(第二期)》(以下简称“《3号文政策问答二期》 )),对于当前跨境融资市场仍然广泛采用的内保外贷交易结构将产生重大的影响。 Continue Reading 全面规范!银行内保外贷外汇管理新规解读