作者：姜志会 虞磊珉 李向瑜 葛悦
2023年2月25日，中国证监会联合财政部、国家保密局、国家档案局对《关于加强在境外发行证券与上市相关保密和档案管理工作的规定》（证监会公告〔2009〕29号）进行了修订，形成了《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定》（简称“保密新规”）。
保密新规作为《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》（简称“境外上市新规”）的配套文件之一，亦将于2023年3月31日生效。与征求意见稿相比，保密新规针对境外上市新规以及中美审计监管合作达成的协议，对部分条款做出了相应的更新，进一步提高了针对性与可操作性。
与其他境内商业行为相比，境内企业境外发行证券和上市具有一定的特殊性。鉴于其参与主体、监管主体、交易地点等均涉及诸多境外要素，因此在信息保密、数据跨境传输等方面，理应适用更为严格的保密与档案管理要求。
本文结合境外上市新规以及其他有关法律法规，对保密新规的修订背景、具体监管框架、监管程序等进行分析和总结。