作者：胡静 陈奕辰
2023年2月17日，《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》（“《管理试行办法》”）及其配套指引（即1号指引至5号指引[1]，具体定义见脚注，合称“《监管规则适用指引》”，与《管理试行办法》合称“备案新规”或“新规”）终于在市场各界的紧密关注下铿锵落地，备案新规将于2023年3月31日起正式生效。
备案新规就以往分散于不同单行法规中的境外上市方式做出了统一监管规定，进一步确定了备案新规将统一适用于全部境内企业直接或者间接到不同境外地区发行证券或者将其证券在境外上市交易的经济行为。同时，配套指引中针对不同发行/上市的具体申报要求和规则做出了详细规定。由此，备案新规落地后，企业可根据自身所处行业领域、上市架构、数据合规等考虑因素进行梳理分析，选择合适的发行方式及上市地。