作者：龚牧龙 马天宁 胡静 姜志会
2023年2月17日，《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》（“《管理试行办法》”）及其配套指引（即1号指引至5号指引，具体定义见脚注，合称“《监管规则适用指引》”，与《管理试行办法》合称“备案新规”或“新规”））终于在市场各界的紧密关注下铿锵落地，备案新规将于2023年3月31日起正式生效。相比征求意见稿，针对存量企业的分割时点、间接上市的判断标准、境外上市的监管红线，备案新规均作出了进一步调整和明确。可以预见，这一利好将重振投资者对中概股的信心和预期。本文将对备案制核心要点做出解读，并梳理总结境外上市所涉境内监管全流程。