作者:叶永青 余悦 王一骁 骆盼
近期出台的《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及其配套指引(合称为“境外上市备案新规”),对于不同类型的境外上市流程进行了统一规定,境外上市涵盖直接上市(如H股)和间接上市(如红筹上市)。就股权激励事项,境外上市备案新规对企业上市前股权激励的激励对象范围、定价公允性、资金来源、信息披露以及计划实施的合规性都提出了更严格的要求。
境外上市备案新规带来的上市监管的变化,势必对于红筹企业的股权激励方案的设计和实施产生一定的影响。在境内上市合规审核对股权激励的税务合规问题日益关注的大趋势下,红筹架构下股权激励的税务合规性也将成为企业难以回避的重要问题。
本文将从现行税务规则出发,结合我们的实践经验和观察,对红筹企业上市前股权激励涉及的税务问题进行讨论和分析。