作者：谢元勋 赵璐 金杜律师事务所证券组

2011年8月，中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）作出《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定》，对2008年5月开始实施的《上市公司重大资产重组管理办法》以下简称（“《重组管理办法》”）进行修订，开始允许上市公司在发行股份购买资产的同时，募集部分配套资金。

根据证监会同期发布《证券期货法律适用意见第12号》，配套资金主要用于提高重组项目整合绩效，所配套资金比例不超过交易总金额25%的，一并由并购重组审核委员会予以审核；超过25%的，一并由发行审核委员会予以审核。据此，上市公司发行股份购买资产的，可以在实施资产重组的同时向特定对象定向发行股份募集配套资金，募集资金比例不超过交易总金额的25%。
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