by Damien Richard and Annabel Gibson  King & Wood Mallesons

澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）于今日发布了一份咨询文件，建议修改适用于外国金融服务供应商的澳大利亚金融服务牌照（AFS牌照）制度。在一定的过渡期后，此前曾豁免AFS牌照的外国金融服务供应商将需要申请一种新的“外国AFS牌照”这类牌照与普通AFS牌照相比所需承担的义务较为有限。

咨询文件CP301及相关媒体报道请见此处。

咨询文件征求意见时间截至2018年7月31日。

详细信息

目前的牌照豁免规定

目前，在某些经批准的外国司法管辖区内接受监管的外国金融服务供应商可以申请“护照豁免”，豁免内容包括向批发客户提供的金融服务。这些豁免的前提条件是外国监管机制与AFS牌照机制有充分的等同度，在ASIC的咨询文件中被称为“充分等同豁免”。该豁免将在2018年9月到期。另外，一部分外国金融服务供应商还享有与这些标准护照豁免紧密相关的个别豁免政策。

其他外国金融服务供应商如果为澳大利亚批发市场提供有限的服务，还可以申请一种通过ASIC类别声明令[CO 03/824] 实施的“有限联系豁免”。在澳不开展金融服务业务的外国金融服务供应商可以申请有限联系豁免，无需遵守公司法对于由于澳大利亚客户被“诱导”使用服务而被视作在澳开展金融服务业务所设的广泛规定。该豁免也将在2018年9月到期。

ASIC拟议采用新的外国AFS牌照

ASIC proposes to repeal both the passport exemptions and the limited connection relief.  The exemptions will be rolled over for an initial transition period of 12 months, expiring on 30 September 2019.

Individual relief equivalent to the passport exemptions is also proposed to be revoked.

A further 12 month transition period expiring on 30 September 2020 may be available.

In place of the exemptions, FFSPs will need to apply for a modified version of a standard AFS licence referred to as a “foreign AFS licence” if they wish to continue to provide financial services to wholesale clients in Australia.

These proposals are the outcome of ASIC’s review of the regulatory settings for licensing and FFSPs.  ASIC is concerned that:

  • there is evidence of non-compliance with the passport exemption conditions
  • it has a limited ability to monitor and supervise FFSPs relying on the current exemptions, and to enforce compliance with exemption conditions
  • key AFS licence obligations do not apply to exempt FFSPs and
  • the exemptions may be broader than those offered in other major overseas jurisdictions, with only limited mutual recognition arrangements in place for Australian financial service providers.
外国AFS牌照与普通AFS牌照相比有哪些区别？
  • ASIC提议要求外国AFS持牌商遵守关键的一般性AFS牌照义务，例如以高效、诚实和公平的方式提供金融服务，以及通过充分的安排对利益冲突进行管理。
  • 如果ASIC认为海外监管要求能够达到与澳大利亚要求类似的监管效果，外国金融服务供应商还可以申请一些其他的一般性和具体牌照义务。
  • ASIC还提议对外国AFS持牌商附加特别条件，包括其在牌照下可任命的代表范围限制及以当前护照豁免为基础的通知要求。
  • 咨询文件规定，外国AFS牌照申请人将需要提供与普通AFS牌照申请类似的支持性文件。准备普通AFS牌照申请及接受ASIC的评估将需要大量追溯工作，并且可能耗时较长。
外国金融服务供应商应采取什么行动？
  • 外国金融服务供应商应仔细阅读咨询文件CP301并考虑是否希望向ASIC提交意见。提交意见的截止日期为2018年7月31日。
  • 根据ASIC征求意见程序的结果，外国金融服务供应商可能需要考虑其未来在澳业务，决定是申请外国AFS牌照还是停止提供澳大利亚批发市场服务。
  • 外国金融服务供应商可能还需要考虑是否适用其他AFS牌照豁免，申请这些豁免可能要求对服务提供方式进行调整，或与其他AFS持牌商进行合作。
其他问题？
  • 如您希望了解这些变更对您的组织将产生哪些影响，请联系金杜律师事务所金融服务监管团队的任何成员。