作者：金杜律师事务所

2017年3月10日，浙大网新集团在金杜律师事务所的协助下，完成了中信建投-网新建投庆春路隧道PPP项目资产支持专项计划的成功发行。该项目是国家发改委、中国证监会《关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化相关工作的通知》发布后全国首批获批的四个项目中规模最大、浙江省首个PPP资产证券化项目。

“中信建投-网新建投庆春路隧道PPP项目资产支持专项计划” 由中信建投证券股份有限公司担任计划管理人，由兴业银行、浙商银行、南京银行三家银行作为投资机构完成认购，其中优先A档资产支持证券，期限14年，评级AAA，赎回或回购周期为2年，规模7亿，利率4.05%；优先B档资产支持证券，期限14年，评级AAA，赎回或回购周期为3年，规模4亿，利率4.15%。该证券化项目所依托的底层PPP项目为杭州庆春路隧道BOT项目，该项目是浙江省、杭州市首个引进社会资本采用BOT模式建设的大型城市基础设施项目，于2006年启动建设、2010年如期建成投入运营、2016年承担了杭州G20峰会钱塘江两岸重要交通纽带功能。

金杜律师事务所作为本项目的法律顾问，以高效和优质的服务在极度紧张的时间表要求下完成了交易结构论证、尽职调查、法律文件草拟、交易所沟通及反馈、法律意见书出具等所有专业工作，协同其他项目中介机构最终助力浙江网新集团实现本项目的成功发行，获得浙江网新集团和其他项目中介的认可和好评。本项目负责合伙人为成都办公室姜丛华和上海办公室胡喆，核心团队成员包括杭州办公室周媛媛和上海办公室史晟杰。 

姜丛华律师表示：“从示范意义而言，该项目能够成为首个资产证券化的传统基础设施领域项目，为其他同类基础设施项目对接资本市场进行融资打开了新思路。我们以合伙人胡喆律师专业带领的团队以在资产证券化和基础设施和PPP项目方面的专长和多年经验，结合我们具有前瞻性的创新理念和服务，再次协助客户完成了一项具有代表性的项目。PPP项目资产证券化从去年12月政策出台到现在的首批项目落地仅仅四个月时间，作为创新融资方式对盘活PPP项目存量大类资产，吸引更多社会资本参与PPP项目建设，推动我国PPP模式持续健康发展具有重要意义。”