2018年,在某公司与李某涉嫌操纵股票市场行政处罚案中,中国证券监督监督管理委员会(以下简称“证监会”)在《行政处罚及市场禁入事先告知书》拟没收违法所得并罚款约26亿元。
Continue Reading 26亿元的罚没款是如何减免的? ——略论操纵证券市场行为违法所得的认定

作者:张保生 周伟 刘思远 金杜律师事务所争议解决

zhang_baosheng近年来,操纵证券市场行为在我国证券市场上呈多发态势,也成为中国证监会监管和打击的重点之一。近期,在股灾背景下,中国证监会连续公布多起对操纵证券市场案的处罚和预处罚,在有些案件中处罚金额甚至高达数亿元,成为证券界和法律界的热点话题。

什么是操纵证券市场?如何认定操纵证券市场?操纵证券市场的法律责任是什么?当事人因操纵证券市场被调查和处罚,应当如何面对?本文结合我们处理操纵证券市场案的实践经验,分享实务中对操纵证券市场的认定标准,并对当事人在面对操纵证券市场调查和处罚时如何进行法律救济提出我们的观点。

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作者:张保生 王汀 朱进姝 金杜律师事务所争议解决

zhang_baosheng近日,上海证券交易所(下称上交所)和深圳证券交易所(下称深交所)对38个证券异常交易账户采取限制交易措施,引起证券市场广泛关注和热议。什么是证券异常交易?证券异常交易的法律后果是什么?证券账户被认定为异常交易、被采取限制交易措施,如何进行法律救济?本文将结合相关规定及实务对相关问题予以探析。

沪深交易所重拳出击“证券异常交易”,打击重点是“程序化交易”

2015年7月31日和8月2日,上交所和深交所分两批对34个存在异常交易的账户采取了限制交易措施。
Continue Reading 证券账户异常交易的认定及法律救济