作者:金杜律师事务所

2016年8月5日,在金杜律师事务所专业团队的协助下,首誉光控资产管理有限公司(“首誉光控”)成功设立准REITs型资产证券化产品“首誉光控-光控安石大融城资产支持专项计划”。该专项计划产品规模达25亿元人民币,以光大安石(北京)房地产投资顾问有限公司(“光大安石投资”)旗下管理购物中心“大融城”系列之旗舰产品“重庆观音桥大融城购物中心”作为底层物业资产,以未来租金及其他经营收入带来的现金流为还款来源。这是中国房地产投资基金首次REITs尝试,开创了国内商业地产“PE+REITs”战略模式新纪元。
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作者:金杜律师事务所

2014年12月16日,由华夏资本管理有限公司(“华夏资本”)作为计划管理人、中信证券股份有限公司作为销售方的“中信华夏苏宁云创资产支持专项计划”成功设立,该项目是中国证监会于2014年11月19日颁布实施《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》及配套新规后的第一单由基金子公司设立的企业资产证券化项目,也是全国第一单以民营A股上市公司持有的商业地产作为基础资产的准REITs产品。在本项目中,金杜作为计划管理人华夏资本的专项法律顾问,参与了本项目交易方案制订、资产池重组、专项计划结构化设计、信用增级措施论证、交易文件撰写等全过程;同时,在取得各方豁免后,作为专项计划目标资产的原始权益人苏宁云商集团股份有限公司(“苏宁云商”)的常年法律顾问,金杜也从上市公司议事规则、决策制度及信息披露等角度为苏宁云商提供了全面的法律服务。
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作者:牟蓬 王乐陶 金杜律师事务所证券

继协助开元产业投资信托基金(以下简称“开元REITs”,股票代码01275.HK)于2013年7月在香港联交所主板上市后,金杜再次助力开元REITs于2014年7月31日完成对位于中国境内的上海松江开元名都大酒店的收购,成功实践了中国内地民营房地产企业通过在香港证券市场发行房地产投资信托基金(“REITs”)连续实现上市融资、收购及再融资的创新案例。

开元REITs是全球第一支专注于投资中国酒店业的产业信托基金,为以单位信托基金形式组成的集体投资计划,通过对信托资产组合中酒店物业的运营向基金单位持有人提供稳定的定期分派。开元REITs由中国内地最大的民营高星级酒店管理集团开元集团和全球知名投资机构美国凯雷投资集团共同发起,2013年7月于香港上市时的信托资产组合中包括杭州开元名都大酒店、宁波开元名都大酒店、杭州千岛湖开元度假村、长春开元名都大酒店以及浙江开元萧山宾馆等五家优质酒店物业。在本次收购中,开元REITs通过收购设立于香港的惠富实业有限公司间接持有了拥有上海松江开元名都大酒店物业产权的上海松江辉维资产管理有限公司,从而将上海松江开元名都大酒店纳入开元REITs的信托资产组合,使其成为开元REITs的第六家酒店物业资产。
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