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China Law Insight

Category Archives: Finance

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该来的迟早会来:中国版CRS新规评析与思考

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作者:叶永青 赵文祥 金杜律师事务所商务合规部

《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》(简称“CRS新规”)在征求意见稿发布半年后终于落地。面对姗姗来迟的CRS新规,结合未来个人所得税改革的方向,我们有如下要点需要提醒和重申:

新规与意见稿相比有什么变化?

除了语言、概念表述上的完善,以及日期的相应延后,总体而言,CRS新规与意见稿相比,变化不大。… More…/更多

 CRS Implementing Rules Finally Released

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By Chen Yun (Robert) & Wang Rong King & Wood Mallesons’ Finance & Capital Markets group

Finally after seven months of waiting, the Administrative Measures on Due Diligence of Tax Related Information in respect of Non-Resident Financial Accounts (the “Measures”) were jointly promulgated by the State Administration of Taxation (“SAT”), Ministry of Finance (“MOF”), People’s Bank of China (“PBOC”), China Banking Regulatory Commission (“CBRC”), China Securities Regulatory Commission (“CSRC”) and China Insurance Regulatory Commis… More…/更多

CRS丨比较视角下的中国《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》

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作者:王小刚 金杜律师事务所金融资本部

根据税总网站信息,税总、财政部及一行三会已发布《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》(“管理办法”)。对此,陈运律师和汪镕律师在《千呼万唤始出来——CRS非居民金融账户尽职调查办法落地》一文中已做了及时的介绍。

相比较去年10月公布的《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法(征求意见稿)》(“征求意见… More…/更多

千呼万唤始出来——CRS非居民金融账户尽职调查办法落地

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作者:陈运 汪镕 金杜律师事务所金融资本部

在7个月的等待之后,国税局、财政部和一行三会终于在2017年5月19日联合发布了《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》(《办法》)。

《办法》与此前的征求意见稿相比,并无实质性变化。您可以参考我们之前的文章《中国就CRS/FATCA细则征求意见》了解相关背景情况。

政策解读

《办法》由以下部分组成: … More…/更多

参与亚投行项目?不可不知的连带制裁与联合制裁

Posted in Dispute Resolution, Finance

作者:吴巍 朱媛媛 金杜律师事务所争议解决部

亚洲基础设施投资银行(“亚投行”)是专注于亚洲基础设施建设投资的国际金融机构。“一带一路”沿线的基础设施建设,离不开亚投行的推动。

亚投行自2015年12月25日创办以来,批准了9个融资项目,发放贷款总额约17亿美元。未来亚投行还将继续扩大运营规模,提高贷款额度。

为了确保资金能够真正用于指定用途,亚投行严厉打… More…/更多

银监会掀起新一轮监管风暴——对于在华外资银行的影响

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作者:陈运  费思 汪镕 金杜律师事务所 此文为4月14日文章的更新版,敬请阅读。

前言 中国银行业监督管理委员会(“银监会”)近期颁布了一系列的新规(“新规”),旨在: ▪防控金融系统的各项风险 ▪弥补监管短板 ▪提升银行业服务实体经济和转型升级政策的水平 新规同时适用于中资银行和在华外资银行,本文将重点关注与在华外资银行相关的重大事项 新规在明确了一系… More…/更多

CBRC’s New Supervisory Storm is Here – Implications for Foreign Banks in China

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By CHEN Yun (Robert)   Andrew FEI and WANG Rong   King & Wood Mallesons

Introduction

1.The China Bank Regulatory Commission (“CBRC”) has issued a set of new rules (“Rules”) aimed at:

controlling a broad range of risks in the financial system; improving the regulatory and supervisory framework; and ensuring that the banking sector better serves the real economy and national development policies

2.The Rules apply to both domestic banks and foreign banks in China. This publication focusses on key issues that are relevant to foreign banks operating in China

3.In addition to i… More…/更多

教你七招应对运输货损事故

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作者:遇峰 周垠 王文龙 金杜律师事务所金融资本部

国际货物贸易通常离不开长途运输(海运、陆运、空运或多式联运);在运输过程中可能会发生货损。即使购买了货物运输保险,也并不代表货主或者被保险人就能高枕无忧。在处理运输货损事故时,非专业从事货运、外贸行业的客户经常会因缺乏处理经验而遭受不必要的损失。

那在面对运输货损事故时,究竟应当如何应对呢… More…/更多

来点实在的吧——为什么虚拟股有时行不通?

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作者:聂卫东 王弈通 金杜律师事务所金融资本部

同声相应、同气相求。——易经

想到自己马上就要脱离集团公司创业,林御心跳加速。毕业后,他一直在这家集团公司。如今,他已四十多岁,头发几乎全白了,工作中的历练使他渐渐隐藏了自己的个性。如今他抽着esse细条烟,说话滴水不漏,不轻易表态,不和人冲突,甚至给人感觉总是慢半拍。

员工持股问题令人纠结

下个月,… More…/更多

CRS丨香港本地立法对高净值客户海外资产配置的意义(四)

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作者:王小刚 金杜律师事务所金融资本部

上期完成了香港本地CRS立法项下财务机构(Financial Institution)的简要介绍。本期继续讨论:一家财务机构在何种情况下构成香港居民(Resident in Hong Kong)。

某财务机构如符合以下说明,则可认为构成香港居民:

(a)当该财务机构是公司时,… More…/更多

医生集团,投资新热点?——医生多点执业备案制生效在即

Posted in Finance, Healthcare
作者:宋瑞秋 熊梦竹 金杜律师事务所金融资本部

最近球球经历了一段神奇的就医经历:在偏远县城出差的球球旧疾复发,得到北京三甲医院主任医师的诊疗,效果良好。球球就医前后用了不到一周时间,诊疗费用适用县医院的收费标准外加四千元的服务费。这次就医经历让球球第一次了解到市场上出现了一种医生执业的新模式 ——医生集团。作为一名病人,球球受助受益;作… More…/更多

CRS丨3月16日的香港立法会,到底发生什么了?

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作者:王小刚 金杜律师事务所金融资本部

近期,一些有关香港立法会于3月16日作出决议并发布文件,落实CRS提速的消息在内地市场引起关注。就此,我们整理了一些资料,供大家参考。

信息:

一、根据香港特别行政区立法会(“立法会”)网站提供的信息,3月16日当日立法会总共有4组会议及活动安排,其中同CRS相关的是财经事务委员会(“财委会”)会议。

二、根据财委会3月15… More…/更多

Foreign Invested Banks: Opportunity or Challenge?

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By Chen Yun, Wang Rong, Liang Yixuan King & Wood Malleosns’ Finance & Capital Markets grop

On March 10, 2017, the General Office of the China Banking Regulatory Commission (“CBRC“) promulgated the Circular on Carrying on Certain Businesses by Foreign Invested Banks (Yin Jian Ban Fa [2017] No.12, the “Circular“), clarifying certain business areas foreign invested banks may be allowed to engage in.  In the previous regulatory regime, it is unclear whether foreign invested banks may undertake businesses in such areas.  This Circular is int… More…/更多

在华外资银行的机遇来了吗?

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作者:陈运 汪镕 梁宜萱 金杜律师事务所金融资本部

2017年3月10日,中国银行业监督管理委员会(“银监会”)办公厅发布了《关于外资银行开展部分业务有关事项的通知》(银监办发[2017]12号,简称“《通知》”),该《通知》对于此前未能明确规定的在华外资银行是否可以开展的一些业务作出了明确的规定。《通知》旨在促进外资银行利用自身全球化综合服务优势,为“走出… More…/更多

电子签名法律问题,看这一篇就够了

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作者:何放 王波 金杜律师事务所金融资本部

相信每个人都曾经在最初几次经历微信红包发发发和淘宝上买买买时候都会问自己和亲友:手机或鼠标一按钱就出去或进来了,这个究竟靠谱吗?实际上这些应用都是电子签名在互联网和数字化技术在今天日常生活中的普及。除了上述的电子商务网络,在商事活动中,很多文书都已经采用了电子文件的方式传输、保存。然而,在习惯上被… More…/更多

务虚,求实? ——非上市公司的虚拟股

Posted in Finance, Securities

作者:聂卫东 童琦 何莹 金杜律师事务所金融资本部

虚其心,实其腹。

                            ——老子

不来点虚的,看来不行了

K公司从事手机游戏开发和运营,还没上市,经过几年的经营,公司渐入佳境,尤其是去年发布的两款游戏《Rising Souls》和《刀塔联盟》使得公司当年的营业收入暴增,成为手机游戏行业中的新贵。公司的员工规模达到近300人。这样的业绩和创始人古吉在产品设计方面的亲力亲… More…/更多

民航局松绑通用航空引进审批流程

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作者:金杜律师事务所 飞机融资业务团队

中国民用航空局(“民航局”)于2017年3月3日发布《关于取消通用航空器引进审批(备案)程序的通知》(民航发[2017]27号)(以下称“通知”),自该通知发布之日起民航局现行的《引进通用航空器管理暂行办法》(民航发[2012]117号)废止。… More…/更多

商业银行协助法院执行第三人到期债权的审慎义务

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作者:陈胜(合伙人) 王飞鸿(合伙人) 金杜律师事务所

近年来随着民事、经济纠纷案件的相应增多,通过商业银行查询、冻结、扣划被执行人的存款成为了人民法院开展执行活动的重要方式之一。面对日益频繁的协助工作,银行如稍有协助不当,就有可能面临被监管部门处罚或是被诉的法律风险。因此,了解相关法律法规,正确行使权利,及时履行协助义务,是银行防范协… More…/更多

CRS丨香港本地立法对高净值客户海外资产配置的意义(一)

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作者:王小刚 金杜律师事务所金融资本部

前言

Common Reporting Standard (“CRS”)成为中国财富管理市场关注的热点已有段时间。各国各地区落实CRS的本地立法及实践现也已渐趋明朗。无论是想了解如何履行CRS下合规义务的机构,还是评估是否需根据CRS对资产持有架构进行调整的个人,现阶段的重点都应转移到对各司法管辖区CRS本地立法和实践的比较分析上。

各司法管辖区CRS本地立法所… More…/更多

大国领跑:人民币即将成为首个法定数字货币?

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作者:周昕 李大诚 费思 金杜律师事务所

近年来,以人民币获准加入国际货币基金组织特别提款权(SDR)等关键事件的发生为标志,人民币的国际化已经成为金融圈内外的热门话题。随着中国逐渐成为金融科技(fintech) 领域的全球引领者,人民币的数字化也提上了中国央行的日程表:这不仅是对国内和跨境人民币支付系统的全面升级改进,同时也将大力推进人民币的国际化进程。近日… More…/更多

撸起袖子一起干:谈谈项目跟投制

Posted in Finance

作者:聂卫东 张涵钰 童安琪 金杜律师事务所金融资本部

我的愿景对你并不重要,唯有你的愿景才能够激励自己。— William J. O’Brien

老套路,新问题

小金的人工智能公司成立快三年了,增长快速,赶上风口刚刚做了B轮融资,估值也过了10亿。小金和另外2位创始人共持股50%,投资人持股35%,员工持股15%,其中大部分还是期权,少部分是限制性股份。小金发现,医疗和教育两个… More…/更多

放开内保外贷资金回流限制,你能干点啥?

Posted in Finance

作者:周昕 孙晚晴 金杜律师事务所金融资本部

2017年1月26日,国家外汇管理局(“外管局”)发布了《关于进一步推进外汇管理改革完善真实合规性审核的通知》(汇发[2017]3号,“《通知》”),该《通知》将自发布之日起实施。作为其中最为重大的亮点,《通知》明确放开了《跨境担保外汇管理规定》(汇发[2014]29号,“29号文”)中关于未经外管局批准,禁止将内保外贷项… More…/更多

作为PE届的网红,合伙人能多打几份工吗?

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作者:吴俊 骆江斌 金杜律师事务所争议解决部

论起2016最红火的社会角色,那当然是网红。那么PE届的网红,经过马爸爸的大力宣传,谁不知道是“合伙人”咯。

市场上,以有限合伙形式组织起来的各类合伙人(普通合伙人、执行事务合伙人、有限合伙人)成为各种私募、公募、基金、信托产品核心中的核心,这年头,没个合伙人的title,谁都不好意思往外面跑。

但是无论表面上… More…/更多