作者:彭晋 张倩  金杜律师事务所

 

2017年10月,中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)新一任发审委上任以来,截至2018年6月30日的境内首发上市整体通过率仅刚刚过半。同时,上市公司重组及股权再融资方面也有监管收紧的趋势,例如对于重组上市类交易(俗称“借壳上市”),要求公司在IPO被否决后至少应运行3年才可筹划重组上市;明确上市公司发行股份拟购买的资产为企业股权时,原则上在交易完成后应取得标的企业的控股权,如确有必要购买少数股权,应当符合规定的条件,上市公司重大资产重组涉及购买股权的,也应当符合前述条件等。 Continue Reading 金杜证券法律主题月丨聚焦债务融资方式之公司债券

作者:刘斌 刘盼  金杜律师事务所

 

问题提出

在案件进入执行程序后,当事人通常迫切希望能够快速处置变现、实现债权。但案外人执行异议以及后续的案外人执行异议之诉(下称“案外人异议之诉”)程序却可能使当事人的上述期盼遭遇障碍,心急也吃不了热豆腐,当事人只能等待执行异议之诉处理完毕后才能恢复相应的执行措施。据介绍,执行异议之诉案件是法院目前受理的案件中增长最快的案件类型。[1]由于《民事诉讼法》对执行异议之诉的规定较为原则,而执行异议之诉案件中实体问题与程序问题交错、各种权利纠缠冲突,其也是法院审理难度较大的案件类型。基于案外人异议之诉的司法实践经验,我们对部分疑难热点问题进行了梳理和分析,以期在执行效率和实体公正之间不失偏颇。 Continue Reading 心急也吃不了热豆腐——案外人异议之诉部分疑难热点问题探析

2018年9月18日,金杜作为发行人中国法律顾问,协助深圳市投资控股有限公司(简称 “深圳投控”)首次亮相国际资本市场,成功完成4亿美元3年期票息3.95%和3亿美元5年期票息4.35%的高级固息美元债券发行。 Continue Reading 金杜助力深圳投资控股有限公司在海外成功发行美元债券

2018年9月28日,山东黄金矿业股份有限公司(简称“山东黄金”,SH600547, 1787.HK)在金杜律师事务所的协助下于香港联交所主板成功上市。本次全球发售的H股总数为327,730,000股(超额配售行使前),发行价为每股14.70港元,募集资金总额约为48.18亿港元。 Continue Reading 金杜助力山东黄金香港上市

作者:沈诚敏  陈伟  朱意桦  金杜律师事务所

2018年1月至今,沪深两市上市公司控制权变更交易频现,在交易各方存在法定限售义务或存在增持、减持承诺(所涉股份以下统称“限售股[1]”)或避免收购方触发全面要约等交易背景下,为达到交易目的,各类协议收购方式花式出现。 Continue Reading 金杜证券法律主题月丨上市公司协议收购:趋严监管下的表决权委托

作者:郑辉  王业  张艺昕  金杜律师事务所

电影《我不是药神》中,印度制药企业仿制的抗癌药物药效与专利药不相上下,而价格却与专利药有天壤之别,从侧面反映了印度制药企业现在的仿制药研发和生产能力。 Continue Reading 《我不是药神》系列探讨丨印度制药行业监管法律政策介绍

作者:唐逸韵 曾涛  贺璐婷  金杜律师事务所

 

题记

市场化债转股这个概念为大家所知晓,发端于2016年全国两会期间的总理问答及其后出台的国务院54号文。近期,市场各方就经济局势及去杠杆展开热议,9月13日发布的《关于加强国有企业资产负债约束的指导意见》也对各行业各类型国企资产负债率指标提出了监管线要求,市场化债转股方兴未艾。 Continue Reading 债务重组丨市场化债转股 –博弈方案(上篇)

by: Meg Utterback  Willis Sautter    King & Wood Mallesons

 
2018年9月20日,美国财政部海外资产控制办公室(“OFAC”)基于2017年通过的《以制裁反击美国敌人法案》(即CAATSA)将中央军委装备发展部及该部负责人李尚福列入“特殊指定国民”名单(“SDN名单”)。制裁所依据的事实是从俄罗斯采购战斗机。这一离奇的措施反映了美国现政府采取了相较以往更为广泛的制裁措施。 Continue Reading 中国公司不应忽视美国制裁 | Chinese Companies Cannot Ignore US Sanctions
金杜律师事务所(简称“金杜”)代表中国广核集团有限公司(简称“中广核”)作为其香港法和中国法的法律顾问协助其发行分别于2023年到期的5亿美元3.875%担保债券、于2048年到期的1亿美元担保债券以及于2025年到期的5亿欧元2% 担保债券。 Continue Reading 金杜助力中广核同步发行多期限的担保债券

2018年9月27日,北汽蓝谷新能源科技股份有限公司(简称“北汽蓝谷”)完成了针对成都前锋电子股份有限公司(股票简称:S*ST前锋,简称“前锋股份”)的股权分置改革以及重大资产重组。前锋股份是中国A股市场最后两家尚未完成股权分置改革的公司之一,自2007年1月推出股权分置改革方案以来,前锋股份股权分置改革已进行逾十年之久。通过此次股权分置改革和重大资产重组,不仅解决了前锋股份股权分置改革的历史遗留问题,更实现了北汽新能源的独立上市,将其打造成为“新能源整车第一股”。 Continue Reading 金杜协助北汽蓝谷完成股权分置改革及重大资产重组,打造“新能源整车第一股”