By Adrian Brown, David Calligan, Tim Dolan, Tamasin Little King & Wood Mallesons’ London Office
The Senior Managers and Certification Regime (the “SM&CR”) is the tough new regulatory framework for individuals working in the banking sector, under which the UK regulators seek to increase individual accountability. The SM&CR will apply to UK-based subsidiaries
作者：Adrian Brown, David Calligan, Tim Dolan, Tamasin Little 金杜律师事务所伦敦办公室
高级管理人员及认证制度（Senior Managers and Certification Regime，统称为“SM&CR”）是一项针对银行业从业人员而新推出的严格监管制度框架。在这一框架下，英国监管机构力求提高个人责任的标准。高级管理人员及认证制度将适用于在英国营业的中国银行子公司，且经适当修改后，可适用于在英国营业的中国银行分行。因此，在英国拥有子公司、英国分行或两者皆有的中国银行集团将受到此项制度的影响。
新政策下是否需要批准才能成为高级管理人员是根据其实际职责，而非职位或地点决定。这意味着在英国经营的中国银行集团必须仔细斟酌适用人选，而英国以外的高级管理人员不能认定相关英国改革不适用。
值得注意的是，该制度指出任何担任高级管理人员的个人须承担“责任义务”。分配给该高级管理人员的责任，一旦发生任何问题，失职者可能面临纪律处分。不当行为将被处以通报批评、罚金、强制性限制个人批准权限，甚至吊销批准的处罚。因此，在新制度规定下即将成为高级管理人员的人士，尤其是在英国以外的个人，一定要全面理解这些英国监管规定。
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By Michael Goldberg David Parkes King & Wood Mallesons’ London Office
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e Small Business, Enterprise and Employment Act 2015 makes major changes to UK company law on 6 April. The new rules are aimed at achieving transparency of the beneficial owners and controllers of UK companies, and form part of wider international initiatives
作者：Michael Goldberg David Parkes 金杜律师事务所伦敦办公室
《2015年小企业、企业和就业法》将于4月6日对英国公司法做出重大改变。新法规旨在实现英国公司实益拥有人和控制人的透明性，以期在该领域开展更广泛的国际合作。此类新法规包括欧盟《第四版反洗钱法》，该法强制要求欧盟各公司实体在2017年6月前实行实益拥有人信息披露制度。
根据英国法规规定，自今年4月6日起，英国公司须对拥有其“重大控制权”人员登记在册。此将成为公司法定登记簿，其内容与董事登记簿相仿。登记簿应予公开，接受公众审查。自2016年6月30日起，英国公司在向公司登记处提交年度《确认书》（取代年度申报表）时，应一并向公司登记处公开拥有其重大控制权人员的信息。若不遵守本项规定，公司及其主管人员、拥有重大控制权人员及其他相关人员均将受到刑事处罚。英国政府已就本项新制度发布大量指导性意见（尽管本制度尚未最终成型）。
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By Susan Ning, Hazel Yin, Yangdi Zhao King & Wood Mallesons’ Commercial & Regulatory Group
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e 12th Five-Year-Plan period (2011-2015) has witnessed intense antitrust enforcement efforts by the Chinese antitrust regulators. Recently, the National Development and Reform Commission (“NDRC”), the price-related antitrust regulator in China released a summary report on its achievements during the past five years. In particular, a total of 97 price-related antitrust cases were concluded, and the fines imposed and illegal gains confiscated amount to approximately RMB 10.4 billion yuan. Among the 97 cases, 29 were handled by NDRC directly and 68 by its local counterparts. 76 cases related to monopoly agreements, 13 concern abuses of market dominance, and 8 involve administrative monopolies.
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By Susan Ning, Hazel Yin, Han Wu, Lingbo Wei King & Wood Mallesons’ Commercial & Regulatory Group
verviewOn February 25th 2016, the State Council published the Anti-Unfair Competition Law (Draft Amendment) (the law hereinafter the “AUCL”, the draft amendment hereinafter the “Draft”) for public comments. Certain issues have arisen since the implementation of AUCL in 1993, for example, new types of unfair competitive behaviors have been under-regulated and the penalties do not have enough deterrent effects. Also, since 2008, the enactment of the Antitrust-Monopoly Law (“AML”) has resulted in overlaps and inconsistent standards of application.
The Draft not only clarifies some traditional anti-unfair competition behaviors listed in the AUCL, but also provides regulation of new types of unfair competition conducts. The current AUCL has 5 chapters 33 articles while the Draft involves amendment to 30 articles. The Draft strikes out 7 articles, adds 9 articles, and totals 35 articles. It mainly amends and improves 6 behaviors (passing off, commercial bribery, misleading advertising, infringement of business secret, sales with giveaway and commercial defamation), and adds two behaviors (abuse of comparatively advantageous position and unfair competition on the internet). Additionally, the draft substantially increases penalties on unfair competition behaviors.
Continue Reading Highlights of the Draft Amendment to China’s Anti-Unfair Competition Law: Abuse of a Comparatively Advantageous Position
作者：金杜律师事务所
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015年3月，金杜律师事务所担任青岛银行股份有限公司（简称“青岛银行”）发行人法律顾问，协助其成功发行2016年第一期绿色金融债券，总规模达40亿元，成为国内城市商业银行绿色金融债券第一单。这是继2015年12月金杜助力青岛银行完成在香港主板上市融资6.07亿美元后的又一个深具业界创新性和领先影响力的项目。
绿色金融债券是近几年来新兴的一种以绿色节能减排企业作为信贷方向的融资品种。绿色金融债券的推出，为金融机构通过债券市场筹集资金支持绿色产业项目创新了筹资渠道，有利于增加绿色信贷特别是中长期绿色信贷的有效供给，是建设绿色金融体系的一项重要举措。本次绿色金融债券发行，通过债券市场募集的专项资金，将全部用于节能、污染防治、资源节约与循环利用、清洁交通、清洁能源、生态保护和适应气候变化六大类别。青岛银行旨在通过此举支持绿色产业发展，为社会带来显著的示范效应。
青岛银行是以青岛市辖区内原21家城市信用社为基础组建的股份制商业银行。
金杜中国法律团队全程参与该项目，协助客户完成了绿色债券发行中各项相关工作，就相关法律问题提供解决方案和意见。本项目的负责合伙人为上海办公室胡喆律师。
By Neil Carabine and James Wilkison King & Wood Mallesons Hong Kong Office
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oint ventures must be properly structured and managed to ensure they do not breach Hong Kong’s new competition law. Agreements that breach the law may be declared void and participants may be fined up to 10 per cent of their annual
作者： Neil Carabine James Wilkison 金杜律师事务所香港办公室
为了避免违反香港的新竞争法，合营企业需要妥善的组织及管理。违法的协议可能会被宣布无效，且协议参与方可能面临高达其年营业额10%的罚款。 因此，根据竞争法来评估新的及现有的合营企业对公司而言十分重要。本文会提供提示，以确保贵司的合营企业遵守《竞争条例》。
《竞争条例》禁止任何妨碍香港竞争的行为。条例适用于2015年12月14日以后生效之所有协议 – 即使有关协议在该日期前订立。
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