就最高人民法院(下称“最高院”)于2022年1月21日发布的《关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》(下称“新《虚假陈述司法解释》”),我们已发布系列文章予以评析。但鉴于证券虚假陈述责任纠纷的行为样态复杂多变,故该司法解释如何在不同场景下精准适用还有待进一步观察、研究。因此,我们也将持续关注新《虚假陈述司法解释》的理论解读与司法尝试,对相关争议问题开展更为深入的探讨。本篇文章中,我们将着重分析新《虚假陈述司法解释》对债券虚假陈述责任纠纷的相关影响,以供参考、讨论。
Continue Reading 新《虚假陈述司法解释》解读之七:对债券虚假陈述责任纠纷的适用观察

引言

根据商务部最新统计数据,2021年我国货物贸易总额已连续5年稳居全球第一,有进出口实绩企业数量达到56.7万家。特别是随着中国创造力的不断提升,与传统货物贸易相比,高技术、高附加值产品出口以及知识密集型服务出口增长显著[1]。此外,为了应对近年复杂多变的国际环境,维护国家主权、安全、发展利益,以《出口管制法》为代表的对外贸易法律成为了反外国制裁法律工具箱中的重要组成部分。然而,面对当前对外贸易立法不断完善以及临时性监管措施频繁出台的大趋势,仍有不少外贸企业为了盲目追求商业利益最大化,而忽视守法合规经营的重要性,终因触碰法律红线,被处以巨额行政罚款或被追究刑事责任,甚至有部分本来发展势头良好的企业也因此濒临破产。从涉案原因来看,违法从事国家禁止或限制性对外贸易活动已经成为近年该领域法律风险频发的“重灾区”。为此,本文将结合最高检涉企合规改革试点制度,尝试为企业化解贸易领域刑事风险探求出一条“出罪解困”的新思路。
Continue Reading 外贸企业面临的合规新常态——化解刑事风险的新思路

经多年酝酿、论证后,最高人民法院(下称“最高院”)于2022年1月21日发布了新修订的《关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》(下称“新《虚假陈述司法解释》”),这是对2003年《虚假陈述司法解释》(下称“03年司法解释”)的一轮大修。我们一直密切关注该司法解释的修订动态,并已推出了5篇系列文章进行解读、评析。本篇文章中,我们将对新《虚假陈述司法解释》的修订精神以及此次修订的未尽事宜进行总结,以供参考、讨论。
Continue Reading 新《虚假陈述司法解释》解读之六:总结及未尽事宜探讨

经多年酝酿、论证后,最高人民法院(下称“最高院”)于2022年1月21日发布了新修订的《关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》(下称“新《虚假陈述司法解释》”),这是对2003年《虚假陈述司法解释》(下称“03年司法解释”)的一轮大修。我们一直密切关注该司法解释的修订动态,并推出系列文章进行解读、评析。本篇文章中,我们将就新《虚假陈述司法解释》关于证券虚假陈述责任纠纷案件审理程序及诉讼时效方面的规定作出解读,以供参考、讨论。
Continue Reading 新《虚假陈述司法解释》解读之五:关于程序及诉讼时效方面的规定

引言

“企业合规”的概念因某些知名企业的事件而进入公众视野,并由此在理论界和实务界被广泛讨论。广义而言,“企业合规”的内涵包括公司治理方式、行政监督激励机制、国际组织制裁激励以及刑法激励机制等方面。刑法激励机制亦即时下热议的“刑事合规”。从世界各国的实践来看,企业通过制定合规计划,换取在涉刑案件中暂缓起诉或不起诉的结果,已经取得一定成效。
Continue Reading 企业合规不起诉的中国实践

引言

自2020年初,企业刑事合规制度在最高人民检察院(以下简称“最高检”)的推动下开始探索,经过近两年的时间,无论是理论研究的讨论和争鸣,还是司法实践的广泛和深入,企业刑事合规制度建设的逻辑都愈发清晰,构建有中国特色的企业合规制度的信念也愈加坚定。
Continue Reading 企业合规不起诉的中国实践(二)

从严厉打击配资公司及P2P公司参与的场外配资,到否定证券公司融资融券业务外的其他场外配资合同效力,曾经盛极一时的场外配资业务近年来逐渐走冷,引发业界广泛思考。在金融资管业务中,通过基金、信托等资管产品投入证券市场是否也有可能涉及场外配资呢?由此,厘清何谓场外配资及如何通过资管产品以合法有效方式入市,成为广大从业者关注的重点。
Continue Reading 票券圈(五):结构化资管产品和场外配资

经过历时近一年的审议之后,2021年8月20日,第十三届全国人大常委会第三十次会议表决通过了《个人信息保护法》(“《个保法》”)。自此,万众瞩目的《个保法》作为数字时代的重要基本法之一,终于尘埃落定。《个保法》旨在保护个人信息权益、规范个人信息处理活动、促进个人信息合理利用,其对于个人信息保护的深远影响不言自明,进而也对涉及员工个人信息处理的公司内部调查,特别是信息处理中的跨境场景提出了更多挑战。本文将针对与跨境场景相关的事项展开探讨,以期提示一些潜在的合规风险并尝试给予一些应对建议。但受制于法律法规快速迭代,实践中又缺乏司法等层面统一的规范指引,不少新的挑战在当下似乎并没有能兼顾各方利益的妥善解决方案。
Continue Reading 内部调查勿踩雷 ——浅析《个人信息保护法》对公司内部调查的影响

前言:《刑事诉讼法》中的“管辖”是指有权机关受理刑事案件权限的分工。地域管辖,是指不同地区的公安机关之间对刑事案件管辖权的划分。只有确定了地域管辖,明确认定某地区公安机关对某一具体刑事案件具有管辖权,公安机关才能依法开展侦查工作。笔者对公安机关办理刑事案件地域管辖的一般和特别规定进行汇总,以便在办案过程中查阅参考。
Continue Reading 公安机关办理刑事案件地域管辖规定梳理