作者：刘成 柴志峰 李雨濛 金杜律师事务所商务合规部
近日，国务院办公厅印发了关于《深化医药卫生体制改革2017年重点工作任务》的通知 [1]，提出“2017年是贯彻落实全国卫生与健康大会精神和实施“十三五”深化医药卫生体制改革规划的重要一年，是形成较为系统的基本医疗卫生制度框架、完成医改阶段性目标任务的关键一年” 。近两年来，医药改革在定价、流通及采购环节均实施了一些新的政策，其中对于医药企业商业模式影响较大的包括以下内容:
Continue Reading 医药改革背景下医药行业反垄断合规风险点探析
世界银行等国际金融机构对参与其资助项目的企业提出了很高的合规要求，并且有一套严格的审查及制裁程序。一旦被列入制裁黑名单，企业会遭受巨大的负面影响（参见《参与“一带一路”建设，严防海外合规风险》、《参与亚投行项目？不可不知的连带制裁与联合制裁》）但如果被制裁的企业积极应对，主动采取行动，仍有机会绝地逢生，免于列入黑名单。
Continue Reading 列入制裁黑名单，如何继续迈步“一带一路”？
作者：宁宣凤 金杜律师事务所商务合规部
中国改革开放的过程是一个建立和健全现代市场体系的过程，随着改革开放进入深水区，“建设统一开放、竞争有序的市场体系”成为市场经济体制改革的目标。2017年，中国迈入第十三个五年规划的第二年，“市场”和“竞争”是十三五规划中不可忽视的要点。十三五规划强调，健全现代市场体系，需要加快形成统一开放、竞争有序的市场体系，建立公平竞争保障机制，打破地域分割和行业垄断，着力清除市场壁垒，促进商品和要素自由有序流动、平等交换[1]。
由此可见，十三五规划前所未有的重视市场在资源配置中的基础作用，同时，政府也采取和加强各项监管措施严控扰乱市场的各项风险，以法律为手段保障市场经济的有序运行，力图解决市场外部性问题。反腐败、劳动、税务、反垄断、环保、海关等合规问题成为政府严格把关的重点。因此，强化企业合规体系，将合规经营纳入“新常态”的管理机制已经成为企业发展的一个必然新趋势。
Continue Reading 十三五“新常态”下企业营商的合规挑战
作者：吴巍 朱媛媛 金杜律师事务所争议解决部
亚洲基础设施投资银行（“亚投行”）是专注于亚洲基础设施建设投资的国际金融机构。“一带一路”沿线的基础设施建设，离不开亚投行的推动。
亚投行自2015年12月25日创办以来，批准了9个融资项目，发放贷款总额约17亿美元。未来亚投行还将继续扩大运营规模，提高贷款额度。
为了确保资金能够真正用于指定用途，亚投行严厉打击资金使用中的腐败及其他不当行为。在不当行为的界定、调查及制裁手段等方面，亚投行采用了与世界银行相同或近似的反腐政策，并积极参与世界银行等5家国际金融机构的联合制裁行动。
Continue Reading 参与亚投行项目？不可不知的连带制裁与联合制裁
作者：吴巍 朱媛媛 金杜律师事务所争议解决部
5月14日、15日，“一带一路”国际合作高峰论坛在北京举办。全球目光再次聚焦中国、聚焦北京。
作为发起国之一，中国已有80多家央企在“一带一路”沿线国家设立分支机构，47家央企参与了1676个建设项目。“一带一路”既是机遇也是挑战。中国企业既要抓住机遇做大做强，又要迎接挑战防控风险、依法合规运营。
“一带一路”沿线国家和地区大部分是处于转型中的发展中国家，是发生合规问题的高危区。
Continue Reading 参与“一带一路”建设，严防海外合规风险
近期，多家媒体报道，由央行牵头、“一行三会”共同参与制定了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》（下称“《征求意见稿》”）。在今年两会上，制定关于大资管统一监管的政策已经得到“一行三会”的确认，并且引发代表委员的热议。制定资管行业统一的监管框架，消除不同产品、不同监管部门产生的监管套利行为，已经在社会各界达成高度共识。大资管统一监管政策将带来什么？资产管理违法违规的主要法律责任有哪些？面临监管调查应如何应对？本文将结合我们的经验，与您分享和探讨。
近年来，我国资产管理业务规模迅速发展。银行理财产品，信托计划，证券公司、期货公司、基金公司、基金子公司、保险资管公司等设立的各类资管产品种类繁多，而且不同的产品之间多层嵌套，层层加杠杆，金融交叉领域的风险不断积累。
Continue Reading 大资管统一监管在即，资管严管风暴或将来袭
作者：刘婷 张梦蕾 金杜律师事务所商务合规部
2017年2月8日，美国司法部在其官方网站公布了一份名为《公司合规机制评估》(the Evaluation of Corporate Compliance Programs) （以下简称《评估》），迅速引起各国合规专业人士的关注。《评估》表明美国司法部非常注重企业合规体系的彻底性与灵活性。换而言之，一个能达到美国司法部要求的企业合规体系，其设计需能够激励该企业坚持实行合规商业行为，同时能应对该企业在其特定领域所面临的特定风险，并随着行情的变化而变化。这也承继了《美国反海外商业腐败法指南》（the FCPA Guide）的原则和基本精神。
合规工作的产生与美国的司法制度和司法环境直接相关。合规管理某种程度上起源于美国司法部在量刑时对企业的要求，企业从最初的被动合规，到逐步开始主动合规，直至在企业内部形成合规文化并具有灵活而全面的合规配套体系。随着美国公司在全球的经营，带动各跨国公司形成了对合规管理的普遍做法。同时一些国际性的条约和国际组织制定的合规标准、指引等也相继建立，最终形成了对合规管理工作核心问题的国际共识和标准，其中就包括国际标准化组织（the International Organization for Standardization，即ISO）制定的ISO 19600《合规管理体系指南》国际标准。
Continue Reading 做好准备，中国企业的合规时代已来临
作者：宁宣凤 彭荷月 金晓甜 王诗笋 金杜律师事务所商务合规部
前言近年来随着反垄断领域执法力度日益加大，竞争者之间直接达成横向垄断协议（卡特尔）的违法成本和风险愈来愈高，信息交换开始被更多企业用于促成垄断协议的达成。虽然《中华人民共和国反垄断法》（“《反垄断法》”）并未就竞争者之间的信息交换做出明文规制，但根据执法机构发布的相关规定，具有竞争关系的经营者进行过意思联络或信息交流，且市场行为具有一致性的情况下，可能构成《反垄断法》所禁止的“其他协同行为”。[1]
但是，实践中，当供销双方或母子公司之间同时互为竞争者等情形下，经营者之间可能需要在一定程度上了解对方的价格、产量、销量、客户以及未来商业计划等相关的敏感信息。这种情况下，一方面不能引发《反垄断法》方面的风险，一方面又需要一定程度上披露上述信息，如何在二者之间找到平衡是企业持续面临的一个疑问。
Continue Reading “防微杜渐”，避开信息交换的“雷区”
作者：Yonah Baker 和 Daniella Phair 金杜律师事务所墨尔本办公室
据美国非营利政策研究组织战略与国际研究中心（CSIS）估算，每年因数据和其他知识产权失窃造成全球损失约4500亿至6000亿美元。
为抵御这一威胁，CSIS最近向特朗普政府提出了一系列网络安全建议（CSIS建议）。事实上，网络安全是最近美国总统大选中反复讨论的一个问题，尽管CSIS不建议进行一次全面审查，但普遍认为特朗普总统上台后将签署一项行政命令，要求立即审查所有美国的网络防御措施和薄弱点。虽然该命令尚未发出，但特朗普政府会非常重视CSIS建议，因为该建议的工作组联席主席凯伦•伊文思（Karen Evans）是特朗普总统过渡团队的一员。
总体上看，CSIS建议旨在改进美国政府的网络安全措施，调整国际战略，强调与目标一致的国家合作遏制攻击者。CSIS认为，由于私营部门目前还无法靠一己之力有效消除网络安全威胁，因此需要加强政府干预来提升网络安全措施。CSIS建议与澳大利亚政府于2016年初发布的未来四年网络安全战略高度一致。
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