By King & Wood Mallesons
King & Wood Mallesons (KWM) acted for ING Bank on its ground-breaking transaction with a PRC state-owned-enterprise lessor on the refinancing of the lessor’s acquisition and leasing of a wide body aircraft to an Indonesian airline.
This cross-border transaction required English law, PRC law and New York law expertise which
作者：金杜律师事务所 King & Wood Mallesons
2016年11月30日（北京时间），艾派克科技股份有限公司（简称“艾派克”）（深交所股票代码：002180）在金杜律师事务所的协助下，对国际著名品牌打印机及软件公司美国利盟国际公司（简称“美国利盟”）的收购正式完成交割。艾派克公司与太盟投资集团（PAG）及君联资本组成的联合投资者，共出资40亿美元(约260亿人民币)。至此，这起中国最大的海外打印机收购案画上圆满句号。该项目是中国企业“走出去”、在全球舞台胜出的又一个经典案例。
30 November 2016 (Beijing Time), King & Wood Mallesons advised Apex Technology Co., Ltd. (Apex, SZSE: 002180) on successfully acquiring Lexmark International, Inc. (Lexmark), a world renowned printing and software company. Apex led a group of investors including PAG Asia Capital and Legend Capital to acquire 100% of Lexmark at an enterprise value of approximately US$4 billion (about 26 billion RMB). To date, this has been the biggest outbound transaction in the print industry, and is yet another example of China’s successful track record in offshore acquisitions.
作者：金杜律师事务所
2016年11月，金杜律师事务所协助徽商银行股份有限公司（简称“徽商银行”）成功在境外非公开发行8.88亿美元非累积永续境外优先股，首期票面股息率为5.50%。该项目是中国城商行首单成功发行的境外优先股，也是迄今为止第一笔来自无国际评级中资银行的境外优先股。
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作者：金杜律师事务所 King & Wood Mallesons
2016年9月，金杜律师事务所协助中国信达资产管理股份有限公司（简称“中国信达”）成功在境外非公开发行32亿美元非累积永续境外优先股。该股首期票面股息率为4.45%，每股票面金额为人民币100元，发行币种为美元。该项目是中国境内非银行金融机构首单境外优先股项目，并创下了迄今为止中国金融机构境外优先股发行的最低股息率，而且实现了同级别美元计价其他一级资本工具迄今为止全球最低的股息率及收益率，刷新了国际资本市场的历史记录，也是今年以来全球最大其他一级资本工具发行。
In September 2016, advised by King & Wood Mallesons (KWM), China Cinda Asset Management Co., Ltd. (China Cinda) launched its non-public issuance of U.S.$3.2 billion 4.45% Non-Cumulative Perpetual Offshore Preference Shares at par value of RMB100 per share (issued in US dollars). This project was the first offshore preference shares issued by a domestic non-banking financial institution, with the lowest coupon rate offered by a Chinese financial institution in an offshore preference shares issuance up to now. It offered the lowest coupon rate and yield compared with other same level tier 1 dollar-denominated capital instruments, setting a new historical record in the international capital markets. It was the biggest issuance of other tier 1 capital instruments around the globe year to date.
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作者：吴晔 金杜律师事务所公司证券部
全国人大常委会《关于修改〈中华人民共和国外资企业法〉等四部法律的决定》（“《决定》”），选择在《<中华人民共和国外国投资法>（草案征求意见稿）》（“《外国投资法草案》”）出台一年半有余、授权4家自贸区试行外商投资准入前国民待遇加负面清单管理模式的期限即将陆续到期的2016年9月3日颁布，是可以理解的，因为这是中国外商投资基本法律不得不改、又暂时不具备根本性大改条件的象征。
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作者：金杜律师事务所 King & Wood Mallesons
上海医药集团股份有限公司（简称“上海医药”）以及Primavera Capital Fund II L.P.（简称“春华”）在金杜律师事务所专业团队的协助下，通过协议收购澳大利亚证券交易所上市公司Vitaco Holdings Ltd（简称“Vitaco”）的100%股份。上海医药和春华将以每股2.25澳元收购Vitaco，交易对目标公司的估值为3.137亿澳元。
King & Wood Mallesons (KWM) is acting for Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd (“Shanghai Pharma”) and Primavera Capital Fund II L.P. (“Primavera”) on their joint acquisition of 100% of ASX-listed Vitaco Holdings Ltd (“Vitaco”) by way of scheme of arrangement. Shanghai Pharma and Primavera are offering Vitaco shareholders A$2.25 per share (less any dividend paid), valuing Vitaco at A$313.7 million.
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作者：金杜律师事务所
By King & Wood Mallesons
2016年4月29日，浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司（简称“哈尔斯”，股票代码：002615）在金杜律师事务所专业法律团队的协助下，通过其香港全资子公司以现金收购的方式受让SIGG Switerland Bottles AG （简称“SIGG”）的全部资产，交易规模达1610万瑞士法郎（约1687.4万美元）。本项目是国内真空器皿行业首单民营企业跨国并购交易。
29 April, 2016, King & Wood Mallesons advised Zhejiang Haers Vacuum Containers Co., Ltd. (Haers, stock code: 002615) on acquiring 100% assets of SIGG Switerland Bottles AG (SIGG) for CHF 16.1 million (around US$16.874 million) in cash through its wholly-owned subsidiary in Hong Kong. The transaction marks the first cross-border M&A by a private enterprise in China’s vacuum containers industry.
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作者：金杜律师事务所
2016年4月7日，金杜律师事务所专业法律团队为金正大生态工程集团股份有限公司（简称“金正大”）提供服务，助其成功收购原属于金融投资者Triton旗下的德国康朴公司园艺业务。
这项交易是继去年Triton出售康朴Expert业务之后的又一个康朴业务部门售出项目。康朴园艺主要经营业务为制造及销售肥料、杀虫剂和盆栽土壤领域，其在欧洲诸多国家业绩出色，尤其是在德国和法国。该交易在中国的注册仍在进行中，预计将于2016年第三季度初完成。
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2014年中国对外投资趋势概览
无论从投资总量的增长趋势、国别和产业多元化以及交易的复杂化还是从监管的发展来看，2014年毫无疑问都是中国海外投资具有里程碑意义的一年。
1——9月份，中国对外投资已经达到849.2亿美元[1]，全年对外投资可能超过或者接近1200亿美元，因此将接近或者是超过同年境外投资者对中国大陆的直接投资。[2] 这意味着中国将完成从过去的净资本输入国向“世界投资人”的角色转变。此外，2014年中国对外投资还呈现出以下几个特点：投资目标国家/地区较以往更加多元化，除了英美两个“资深”发达国家外，澳、法、德等经济体也吸引了中国企业的大量投资，中国企业也广泛涉足中亚、拉美以及非洲等发展中国家经济体，对各国家相关行业的投资也各有侧重；投资领域更加多元化、行业构成更加齐全，从传统能源矿业一枝独大逐步向房地产、基础设施建设、TMT（科技/媒体/通信）、农业等多个领域拓展，新能源、医疗卫生以及文化娱乐也占据了一定投资规模，呈现出百花齐放的局面；投资主体的结构逐渐优化，从以前国企一统天下的局面，发展到现在私营企业在投资项目数量上赶超国企，投资金额差距慢慢缩小的态势；交易的结构日趋复杂化，中国投资者日趋成熟并充分利用市场化的交易和融资安排；对外投资监管大幅松绑，国务院、发改委、商务部、外汇局以及证监会在今年陆续出台了一系列境外投资相关的方面的法规政策[3]，进一步简化了中国企业对外投资的审批监管流程。
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近年来，房地产行业正逐渐成为中国境外投资新的热点行业。根据有关行业报告，去年中国企业对境外房地产投资的总额已经超过160亿美元，与2008年时不足7000万美元相比，在短短几年内增长了数倍[1]。2014年，这一趋势更为明显：据统计，仅今年上半年，中国企业海外房地产投资的交易额即达到了370亿美元，超过去年全年的一倍。[2]
澳大利亚以其独特的优势吸引着大量中国投资，近年来，房地产行业正逐渐成为吸引中国投资的主要行业。我们将通过本文对有关的趋势、动因进行分析，并对澳洲房地产法律的基本制度进行简要介绍。
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