September 2018

引言：在我国金融行业分业监管的体制下，不同类型机构开展同类业务的行为规则和监管标准不一致，且在机构监管理念下很难实现对资产管理业务的全流程监控和全覆盖监管，资产管理领域由此滋生隐匿底层资产，产品嵌套、通道业务乱象丛生。为避免前述情形带来的金融风险，各监管部门逐步提出了穿透核查底层资产的要求，本文将就私募投资基金的底层资产类型及监管要求作简要介绍。…
Continue Reading 金杜证券法律主题月 | 私募投资基金底层资产的监管

2018年9月18日，金杜作为发行人中国法律顾问，协助深圳市投资控股有限公司(简称 “深圳投控”)首次亮相国际资本市场，成功完成4亿美元3年期票息3.95%和3亿美元5年期票息4.35%的高级固息美元债券发行。…
Continue Reading 金杜助力深圳投资控股有限公司在海外成功发行美元债券

2018年9月28日，山东黄金矿业股份有限公司（简称“山东黄金”，SH600547， 1787.HK）在金杜律师事务所的协助下于香港联交所主板成功上市。本次全球发售的H股总数为327,730,000股（超额配售行使前），发行价为每股14.70港元，募集资金总额约为48.18亿港元。…
Continue Reading 金杜助力山东黄金香港上市

2018年1月至今，沪深两市上市公司控制权变更交易频现，在交易各方存在法定限售义务或存在增持、减持承诺（所涉股份以下统称“限售股 ”）或避免收购方触发全面要约等交易背景下，为达到交易目的，各类协议收购方式花式出现。…
Continue Reading 金杜证券法律主题月丨上市公司协议收购：趋严监管下的表决权委托

市场化债转股这个概念为大家所知晓，发端于2016年全国两会期间的总理问答及其后出台的国务院54号文。近期，市场各方就经济局势及去杠杆展开热议，9月13日发布的《关于加强国有企业资产负债约束的指导意见》也对各行业各类型国企资产负债率指标提出了监管线要求，市场化债转股方兴未艾。…
Continue Reading 债务重组丨市场化债转股 –博弈方案（上篇）

2018年9月20日，美国财政部海外资产控制办公室（“OFAC”）基于2017年通过的《以制裁反击美国敌人法案》（即CAATSA）将中央军委装备发展部及该部负责人李尚福列入“特殊指定国民”名单（“SDN名单”）。制裁所依据的事实是从俄罗斯采购战斗机…
Continue Reading 中国公司不应忽视美国制裁 | Chinese Companies Cannot Ignore US Sanctions

金杜律师事务所（简称“金杜”）代表中国广核集团有限公司（简称“中广核”）作为其香港法和中国法的法律顾问协助其发行分别于2023年到期的5亿美元3.875%担保债券、于2048年到期的1亿美元担保债券以及于2025年到期的5亿欧元2% 担保债券。…
Continue Reading 金杜助力中广核同步发行多期限的担保债券