作者:弦卷充树  陈天华  金杜律师事务所

日本是第一个对虚拟货币交易制定专门的法律法规并允许交易的国家。2017年,在其他国家全面禁止虚拟货币交易或锁紧政策的背景下,日本为了“培育”金融科技行业,允许经登记的虚拟货币交易公司从事交易及中介活动。得益于此日本成为了虚拟货币交易最活跃的国家之一。
近年来,我们为在日或来日发行代币或经营交易平台的客户提供了代币结构设计、ICO法律咨询以及针对日本金融厅监管的应对等多种服务。本文将结合我们在实务中了解到的日本虚拟货币交易市场情况及政策动向提供概观性介绍。 Continue Reading 虚拟货币交易与ICO——日本不玩虚的

作者: 聂卫东  张涵钰  童琦  金杜律师事务所

“金杜遇见独角兽”是我们新近推出的专栏,将定期发布跟“独角兽”相关的各种专业、前沿的观点述评与行业观察。继上期推出“网络游戏热点法律问题系列问答”后,本期我们推出“独角兽捕手修炼手册”——高度浓缩投资过程中的真正风险点,以及如何把握那些来之不易的投资机会。我们将全部采用清单形式,严格限制清单条数和字数,希望让你在最短时间内有最大收获。 Continue Reading 金杜遇见独角兽丨投资人清单——股权激励的代价

作者: 唐逸韵 曾涛 陶涛  金杜律师事务所

题记

市场化债转股这个概念为大家所知晓,发端于2016年全国两会期间的总理问答及其后出台的国务院54号文。近期,市场各方就经济局势及去杠杆展开热议,9月13日发布的《关于加强国有企业资产负债约束的指导意见》也对各行业各类型国企资产负债率指标提出了监管线要求,市场化债转股方兴未艾。 Continue Reading 债务重组丨市场化债转股 – 实施路径

作者:刘海涛  王悦   金杜律师事务所  争议解决部

今年,美国政府重新启动对中兴的调查,最近又因我国购买俄罗斯产的导弹和飞机针对我国军队相关部门及负责人员出台制裁措施。美国的经济制裁措施不仅针对中国,而且变得更为“全球化”,从原本其“特别关注”的伊朗、朝鲜,逐渐扩大至俄罗斯、委内瑞拉等,从针对被制裁国政府控制的企业、被制裁国国家的高级官员,向违反其制裁规定的第三国的实体和个人发展。如何应对美国政府的经济制裁成了2018年最引人关注的合规话题。因此从美国政府公布的案例入手,探究美国执法机关在调查相关违反制裁规定案件过程中所重点关注因素,从而使得我国公司在今后经营中能够得以借鉴,并在日后可能面对调查或与之谈判过程中加以运用,是非常有意义的事情。 Continue Reading 出口制裁丨OFAC针对违反美国经济制裁行为处罚的考量因素

祝贺青岛西海岸控股(国际)有限公司
金杜律师事务所代表青岛西海岸控股(国际)有限公司(青岛西海岸)作为要约人的香港法法律顾问以无条件强制性现金要约(“全面要约”)收购瑞港建设控股有限公司(瑞港建设,股份代号:6816),一家香港联合交易所主板的上市公司,全部已发行股份。

2018年10月3日,这次全面要约以每股瑞港建设股份约1.32港元成功完成,估值超过10.5亿港元。国泰君安融资有限公司担任青岛西海岸的财务顾问。

青岛西海岸的母公司为一家国有集团,主要从事基础设施建设、土地及房地产开发以及其他工业投资及运营业务,包括提供文化、旅游及金融服务。瑞港建设及其附属公司主要从事提供海事建筑服务及船舶租赁及交易业务。

金杜香港律师团队主办合伙人为公司及证券部主管谢晓东博士,项目团队包括王凯衍、钟倩婷、刘卓敏和卜丽环律师。

祝贺浦林成山 (开曼) 控股有限公司

金杜律师事务所为浦林成山 (开曼) 控股有限公司(简称“浦林成山”,股票代码:1809)完成其在香港联合交易所有限公司(简称“港交所”)主板的首次公开发行交易。

此次成功上市进一步彰显金杜提供无缝衔接一站式法律服务的能力,金杜作为浦林成山的法律顾问同时为本项目提供香港法和中国法的法律服务。

浦林成山于2018年10月9日在港交所上市,共发行1.35亿股股份,每股定价5.89港元,共募集资金约7.95亿港元(超额配售行使前)。中银国际亚洲有限公司是此次交易的独家保荐人,而国泰君安证券(香港)有限公司是独家全球协调人。

浦林成山为中国商用(非工业)汽车在全钢子午线轮胎替换市场领先的国内轮胎制造商及中国主要国内轮胎制造商。金杜团队于2015年曾代表浦林成山就中国重汽的战略投资项目提供法律咨询。

金杜香港、北京和上海办公室组成的团队为此次项目提供了无缝衔接的一站式法律服务。金杜香港律师团队主办合伙人为陈璴丹梁启康律师,项目团队包括资深律师欧伟汶和邓梓晴律师。金杜境内律师团队主办合伙人为北京办公室靳庆军和贾棣彦律师及上海办公室张恒顺律师,并由杜若英、毛志楠、翟玲玲及朱文昱协助。

2018年10月8日, 中国育儿网络控股有限公司(简称“育儿网”,股票代码01736.HK)成功在香港联交所转板上市。育儿网于2015年7月8日以配售方式在香港联交所创业板成功上市,并于2017年3月30日正式向香港联交所提出由创业板转到主板的转板申请。

育儿网是中国第一家上市母婴网站。旗下孕期提醒app、妈妈社区app等全媒体产品累积覆盖超过2亿母婴人群,服务从备孕开始到孩子6岁的中国年轻家庭。

在本项目中,金杜担任育儿网的中国律师,全程参与了转板文件中涉及中国法部分内容的起草和修改、香港联交所及香港证监会反馈意见答复等多项重要法律事务。金杜是育儿网的常年法律顾问,并曾为其在香港创业板上市担任了发行人境内律师。此次协助客户圆满解决了本项目涉及的《外国投资法(草案)》对VIE架构的潜在影响、外商投资法律法规修改的影响等复杂、疑难问题,获得了客户的充分肯定。该项目负责合伙人为牟蓬徐辉

作者:胡光建  梁福欢  金杜律师事务所

引言:在我国金融行业分业监管的体制下,不同类型机构开展同类业务的行为规则和监管标准不一致,且在机构监管理念下很难实现对资产管理业务的全流程监控和全覆盖监管,资产管理领域由此滋生隐匿底层资产,产品嵌套、通道业务乱象丛生。为避免前述情形带来的金融风险,各监管部门逐步提出了穿透核查底层资产的要求,本文将就私募投资基金的底层资产类型及监管要求作简要介绍。 Continue Reading 金杜证券法律主题月 | 私募投资基金底层资产的监管

作者:彭晋 张倩  金杜律师事务所

 

2017年10月,中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)新一任发审委上任以来,截至2018年6月30日的境内首发上市整体通过率仅刚刚过半。同时,上市公司重组及股权再融资方面也有监管收紧的趋势,例如对于重组上市类交易(俗称“借壳上市”),要求公司在IPO被否决后至少应运行3年才可筹划重组上市;明确上市公司发行股份拟购买的资产为企业股权时,原则上在交易完成后应取得标的企业的控股权,如确有必要购买少数股权,应当符合规定的条件,上市公司重大资产重组涉及购买股权的,也应当符合前述条件等。 Continue Reading 金杜证券法律主题月丨聚焦债务融资方式之公司债券